汪永兰

存货周转率是企业营运能力分析的重要指标之一，在企业管理决策中被广泛地使用。存货周转率不仅可以用来衡量企业生产经营各环节中存货运营效率，而且还被用来评价企业的经营业绩，反映企业的绩效。

一、存货周转率的传统计算方法

存货周转率是企业一定时期主营业务成本与平均存货余额的比率。其传统的计算公式是： 存货周转率（周转次数）＝主营业务成本/平均存货余额；其中：平均存货余额＝（存货余额的年初数＋存货余额的年末数）/2　

存货周转率是对流动资产周转率的补充说明，通过存货周转率的计算与分析，可以测定企业一定时期内存货资产的周转速度，是反映企业购、产、销平衡效率的一种尺度。存货周转率越高，表明企业存货资产变现能力越强，存货及占用在存货上的资金周转速度越快。

二、存货周转率计算的缺陷与改进

由于存货周转率指标在主营业务成本的计量、存货平均余额的计算等方面存在缺陷，影响了存货周转率功能的发挥，应予以改进。

（一）主营业务成本计算的缺陷分析及改进。长期以来，一般认为企业存货的减少，仅是用于销售等主营业务活动，所以在计算存货周转率时，通常以主营业务成本代替存货周转总额计算存货周转率。但这样的计算是不合理的，因为并不是所有的存货流转时，都通过主营业务成本核算，主要表现在：

1． 企业销售原材料时，原材料流转但并不涉及主营业务成本。企业销售原材料的会计处理是：款项收到时，借：银行存款（应收账款）；贷：其他业务收入、应交税金——应交增值税（销项税额）；结转成本时，借：其他业务支出；贷：原材料。

2．以存货中的原材料对外投资业务中，原材料流转，但并不涉及主营业务成本。

如果长期投资的公允价值等于原材料的账面价值，企业用原材料对外投资时应作如下会计分录：借：长期投资——其他投资；贷：原材料、应交税金——应交增值税（销项税额）。

3． 债务重组过程中，企业可以存货抵债，如果用库存商品抵债，作销售处理，会增加企业的主营业务成本，但如果用原材料抵债，则存货减少。结转原材料成本时同样通过“其他业务成本”科目，也就是说，存货流转，但存货的周转总额并不增加。

                  （详文见《商业会计》2006年11月下半月刊）